Początkowo firma nosiła nazwę Microsoft Game Studios, która została wprowadzona w 2002 roku. Utrzymywała się ona dziewięć lat, aż do momentu, w którym nie została ujawniona skrócona nazwa - stało się to na targach E3 2011. Studio w tym momencie zawiera w sobie kilka liczących się w branży film deweloperskich, w tym:
- 343 Industries (seria Halo),
- Connected Experiences,
- Kids and Lifestyle Entertainment (Xbox Fitness),
- Lift London,
- Mojang AB (znane z serii Minecraft, pozyskane w 2014 roku),
- Rare (seria Banjo-Kazooie, Kinect Sports),
- The Coalition (Gears of War 4)
- Turn 10 (seria Forza Motorsport).